Czym jest Risk Reward Ratio?

Risk Reward Ratio (RRR) to wskaźnik mający na celu określić relację pomiędzy potencjalną stratą a oczekiwanym zyskiem z transakcji. Jego zadaniem jest pomoc w ocenie atrakcyjności konkretnej transakcji z punktu widzenia inwestora, a zatem osoby, która chce rozsądnie (i korzystnie dla siebie) zarządzać swoim własnym kapitałem,.

Jak obliczyć stosunek zysku do ryzyka?

Obliczanie stosunku zysku do ryzyka (RRR) jest proste, bo sprowadza siędo podzielenia potencjalnego ryzyka przez potencjalny zysk. Stosuje się do tego jednostki umowne, tak zwane pipsy (choć możliwe jest też wyrażanie wielkości w złotówkach lub dolarach). Załóżmy, że Twoje akceptowalne ryzyko (stop loss) wynosi 50 pipsów, natomiast oczekiwany zysk (take profit) – 100 pipsów. W takiej sytuacji, stosunek wynosi 50:100, a zatem 1:2 (jest to właśnie risk reward ratio). Przyjmujesz więc założenie, że ryzykujesz 1 pips, by potencjalnie zarobić 2 pipsy.

Dlaczego Risk Reward Ratio jest tak ważny?

Istota Risk Reward Ratio zamyka się w zasadach matematycznych. Nikt na rynku finansowym nie ma bowiem 100% skuteczności (tak zwanego Win Rate). Dodatni stosunek zysku do ryzyka pozwala jednak osiągać zyski nawet przy skuteczności niższej niż 50%. Umożliwia utrzymanie przewagi statystycznej w strategii inwestycyjnej, ograniczając tym samym wpływ pojedynczych strat. Konsekwentnie stosując RRR, można wyjść na zero (break-even) nawet przy zaledwie 25-procentowej skuteczności. Wszystko jednak sprowadza się do umiejętnie oszacowanego risk reward ratio.

Jaki Risk Reward Ratio uznaje się za dobry?

Nie ma jednej sztywnej wartości RRR, którą uznawałoby się za “dobrą”. Dobry stosunek zysku do straty bowiem musi być ściśle powiązany z Twoją indywidualną strategię oraz jej procentową skutecznością, a także stylem handlu oraz warunkami rynkowymi. Wielu traderów jednak dąży do poziomów pokroju 1:2, 1:3 czy 1:4, za 1:1 uznając minimum dla strategii o wysokiej skuteczności. Początkujący jednak powinni poruszać się w zakresie przynajmniej 1:2-1:3 – im więcej, tym lepiej.

Jak ustalać Stop Loss i Take Profit w oparciu o RRR?

Risk reward ratio jest ściśle związany z poziomami stop loss oraz take profit. Te z kolei muszą być wypracowane na podstawie dokładnej analizy technicznej, która pozwoli na zidentyfikowanie logicznego poziomu wejścia na wykresie. Jeśli masz już tezę, będziesz musiał określić, kiedy zostanie obalona (na przykład poniżej ważnego wsparcia) – to właśnie tam powinien zostać postawiony Stop Loss. Jeśli zaś chodzi o take profit, musi on zostać ustalony w sposób realistyczny, w oparciu o opory, płynność czy zasięg formacji. Dopiero po tym wszystkim można ustalić RRR – jeśli będzie on niesatysfakcjonujący, powinieneś rozważyć odpuszczenie konkretnej transakcji.

Zalety stosowania Risk Reward Ratio

Risk reward ratio nie bez powodu jest tak popularnym i chętnie stosowanym wśród traderów narzędziem. Pozwala na skuteczną ochroną kapitału i ocenę atrakcyjności transakcji jeszcze przed jej zawarciem. Wspiera konsekwentne zarządzanie ryzykiem w sposób obiektywny. RRR to bowiem twarde liczby, kładące na bok emocje, chciwość i strach. RRR pozwala eliminować słabe setupy, zapewniając długoterminową spójność, a w konsekwencji i spokój psychologiczny.

Najczęstsze błędy związane z Risk Reward Ratio

Stosowanie RRR wymaga odpowiedniego przemyślenia i podejścia. Osoby, które dopiero rozpoczynają korzystanie z niego najczęściej ustawiają nierealistycznie odległe take profity, które prowadzą do strat. Równie szkodliwe mogą być zbyt ciasne stop lossy. W ustalaniu RRR nie można ignorować kontekstu rynkowego (a to dzieje się nad wyraz często), ale też skuteczności strategii. Risk reward ratio nie istnieje samodzielnie i wymaga analizy, która uczyni je wartościowym. Błędem jest też brak konsekwencji – ręczne przesuwanie stop lossa w dół (“dajmy rynkowi jeszcze trochę miejsca”) potrafi zniszczyć założenia matematyczne całej transakcji, czyniąc RRR bezużytecznym.

Podsumowanie

Risk reward ratio to jedno z najważniejszych i najbardziej podstawowych narzędzi do skutecznego zarządzania kapitałem. Może znacząco poprawić wyniki, jednak nie można z niego czynić jedyną rzecz, z jakiej się korzysta. RRR co do zasady powinno być rynkowym filtrem. Gdy bowiem matematyka danej transakcji nie ma sensu, wejście w rynek nie może przynieść korzystnych dla Ciebie rezultatów. Pamiętaj więc, aby RRR zawsze parować z dobrze przetestowaną i skrupulatnie przygotowaną strategią inwestycyjną.

Najczęściej zadawane pytania

  • Czym jest Risk Reward Ratio na rynku Forex?
    Risk Reward Ratio (RRR) to wskaźnik określający relację między potencjalnym zyskiem a możliwą stratą z transakcji. Pomaga ocenić atrakcyjność wejścia w rynek jeszcze przed otwarciem pozycji. Dzięki niemu trader może lepiej zarządzać swoim kapitałem. RRR stanowi jeden z fundamentów kontroli ryzyka w tradingu.
  • Jak obliczyć stosunek zysku do ryzyka?
    Risk Reward Ratio oblicza się poprzez podzielenie potencjalnej straty przez oczekiwany zysk. Najczęściej wykorzystuje się do tego pipsy, choć można stosować także inne jednostki. Jeśli ryzyko wynosi 50 pipsów, a potencjalny zysk 100 pipsów, RRR wynosi 1:2. Oznacza to, że trader ryzykuje jedną jednostkę, aby potencjalnie zarobić dwie.
  • Dlaczego Risk Reward Ratio jest tak ważny?
    Risk Reward Ratio pomaga utrzymać przewagę statystyczną w inwestowaniu. Dzięki odpowiedniemu stosunkowi zysku do ryzyka można osiągać dodatnie wyniki nawet przy skuteczności poniżej 50%. Ogranicza także wpływ pojedynczych strat na cały kapitał. To sprawia, że trading staje się bardziej uporządkowany i przewidywalny.
  • Jaki Risk Reward Ratio uznaje się za dobry?
    Nie istnieje jedna uniwersalna wartość dobrego RRR. Wszystko zależy od strategii inwestycyjnej, skuteczności oraz stylu handlu. Wielu traderów dąży do poziomów 1:2, 1:3 lub 1:4. Początkujący inwestorzy najczęściej powinni celować w zakres co najmniej 1:2.
  • Jak ustalać Stop Loss i Take Profit przy użyciu RRR?
    Stop Loss i Take Profit powinny wynikać z analizy technicznej rynku. Stop Loss ustala się w miejscu, które neguje wcześniejsze założenie inwestycyjne. Take Profit musi być realistyczny i oparty na oporach, płynności lub zasięgu formacji. Dopiero po określeniu tych poziomów można ocenić, czy RRR jest opłacalne.
  • Jakie są zalety stosowania Risk Reward Ratio?
    Risk Reward Ratio wspiera skuteczne zarządzanie ryzykiem i ochronę kapitału. Pozwala ocenić atrakcyjność transakcji jeszcze przed jej zawarciem. Pomaga eliminować słabe setupy i ogranicza wpływ emocji na decyzje inwestycyjne. Dzięki temu trader może działać bardziej konsekwentnie i spokojnie.
  • Jakie błędy najczęściej popełnia się przy stosowaniu RRR?
    Początkujący traderzy często ustawiają nierealistycznie odległe Take Profity. Problemem bywają także zbyt ciasne Stop Lossy oraz ignorowanie kontekstu rynkowego. Wielu inwestorów popełnia błąd poprzez przesuwanie Stop Lossa podczas trwania transakcji. Takie działania niszczą założenia matematyczne całego Risk Reward Ratio.

Zobacz również: